Contes de Terramar està ambientat a Terramar, un vast arxipèlag de centenars d´illes envoltades per un oceà majoritàriament desconegut. La màgia i els dracs són una part central de la vida de l´arxipèlag, amb l´excepció de les terres de Kargad, on la màgia està prohibida.

A Terramar és important preservar un bon ús de la màgia per estar en harmonia amb el món, la màgia mal utilitzada pot produir un trastorn de l´equilibri i provocar una catàstrofe. Tot i que els dracs són més poderosos, actuen instintivament per preservar l´equilibri. Només els humans representen l´amenaça que pot destruir el seu món.