En Guillem, músic i compositor de jazz, decideix quedar-se una temporada a viure a Lisboa, on ha conegut la Rita, cantant de fado de qui ha vist una actuació en un restaurant de l?Alfama. Sense esperances de tornar-la a trobar, perquè la noia ja no canta allà, en Guillem s?instal·la en un pis on un dels seus veïns, en João, el posa sobre la pista de la Rita, que ara regenta una pastisseria que ha heretat de la seva mare, morta recentment. La Rita i en Guillem inicien una relació sentimental que va força bé, però quan en Guillem torna d?una estada a Barcelona perquè el seu pare s?ha posat malalt, la Rita ha desaparegut. En Guillem reconstrueix els fets del passat per trobar-la...